Aktienoptionen Vertikal Verteilt

Option Spreads: Vertikale Spreads Begrenzung Risiko mit langen und kurzen Optionen Beine Wir haben gesehen, dass eine Ausbreitung ist einfach die Kombination von zwei Beinen, eine kurze und eine lange (aber nicht unbedingt in dieser Reihenfolge), in unserem einfachen Call-Spreads Beispiel in der vorherigen Kapitel. Jetzt können wir ein bisschen mehr Details bekommen, um zu beginnen zu verstehen, wie ein Verbreitung das Risiko beschränken kann. Nach dem Betrachten des Risikos und der Belohnung von Spreads im Vergleich zu Outrights wird der nächste Schritt sein, um zu erforschen, wie jede Ausbreitung funktioniert und welche Märkte am besten mit verfügbaren Spread-Konstruktionen arbeiten, wobei die veränderten Risikoprofile jeder Spread aus der Sicht der Position Griechen, die im vorigen Abschnitt erwähnt wurden. Wenn man beide Seiten in einem Optionshandel in Form einer Ausbreitung nimmt, entsteht eine gegensätzliche Dynamik. Das lange Optionsrisiko wird durch die kurze Option belohnt und umgekehrt. Wenn du bei IBM eine Out-of-the-money (OTM) - Aufruf-Option kaufst und dann eine weitere Out-of-the-money (FOTM) Call-Option verkauft hättest, hättest du eine so genannte vertikale Anrufsperre aufgebaut (Wir werden später die vertikalen Spreads in all ihren Formen näher erläutern), was viel weniger Risiko hat als ein ganz langer Anruf. Wenn du Optionen auf diese Weise kombinierst, hast du die so genannte positive Position Delta Handel, wie in Abbildung 2 des vorigen Kapitels gesehen. Negative Position Delta bezieht sich auf Option Spreads, die Netto-Short-Markt sind. Wir werden die neutrale Position verlassen Delta-Spreads beiseite für den Moment, Rückkehr zu neutralen Spreads gegen Ende dieses Tutorials. Wenn IBM gehandelt wird, zum Beispiel würden Sie auf der langen OTM-Call-Option verlieren und gewinnen auf die kurze FOTM-Call-Option. Aber die Erfassungswerte sind nicht gleich. Es wird eine differenzierte Veränderung der Optionspreise (d. h. sie werden sich nicht um den gleichen Betrag ändern, da der hypothetische Rückgang der IBM-Aktie, der Basiswert). Der Grund für die unterschiedlichen Änderungsraten der beiden Beine der Spreads ist leicht zu verstehen, sie sind Optionen mit verschiedenen Streiks auf der Call Options Streikkette und haben daher unterschiedliche Delta-Werte (wir werden über Theta und Vega später). Deshalb, wenn IBM fällt, wird die OTM-Long-Call-Option, mit dem größeren Delta, weil es näher an das Geld ist, eine größere Änderung (Drop) im Wert als die Änderung (Erhöhung) in der FOTM Short Call Option erleben. Alle anderen Dinge gleich, ein Tropfen in IBM wird dazu führen, dass die Option Spread-Wert zu sinken, was im Falle dieser Art von Spread (ein Stier Call Debit Spread) ist immer ein unrealisierter Verlust in Ihrem Konto bedeuten. Aber der Verlust ist kleiner als wäre der Fall gewesen, wenn schon lange der OTM anruft. Auf der anderen Seite, wenn IBM steigt, wird das Gegenteil auftreten. Die OTM-Long-Call-Option erlebt einen höheren Preisanstieg als der FOTM-Short-Call-Optionspreis. Dies führt dazu, dass der Spreadpreis steigt, was zu unrealisierten Gewinnen in Ihrem Konto führt. In beiden Fällen gehen wir der Einfachheit halber davon aus, dass die IBM-Bewegung unmittelbar nach der Ausbreitungsposition eintritt und daher der Zeitwertabfall noch nicht zu einem Faktor geworden ist. Wie Sie sehen können, werden die Risiken des Unrechts mit einer Ausbreitung reduziert, aber das ist mit einer reduzierten Belohnung ausgeglichen, wenn Sie richtig sind. Offensichtlich, wie bei den meisten Dingen im Leben, gibt es kein freies Mittagessen. Dennoch bietet ein Spread-Handel eine größere Kontrolle über unerwartete Marktergebnisse und kann Ihnen erlauben, Ihr Kapital besser zu nutzen, so dass mehr Kapital zur Verfügung steht, um mit einem anderen Handel oder Handel zu arbeiten. Dieses konservierte Kapital ermöglicht eine größere Diversifizierung, zum Beispiel. Und mit Credit Spreads (die als nächstes diskutiert werden), die von Zeitwertverfall profitieren, kann die Verwendung eines Spread die Leistung Ihres Margin-Dollars erhöhen. Das heißt, Ihr Risiko-Reward-Verhältnis kann in vielen Fällen verbessert werden. Nachdem wir gesehen haben, wie sich die Spreads auf einer sehr grundlegenden Ebene arbeiten, können wir uns einer näheren Betrachtung der Mechanik der Spreads mit einem Blick auf die sogenannten Debitspreads wenden. Und dann ihre umgekehrten, Spreads, die einen Netto-Guthaben in Ihrem Konto generieren, wenn geöffnet, oder Credit Spreads. Bull Call Spread (Debit Call Spread) Beschreibung Ein Stier Anruf Spread ist eine Art von vertikalen Spread. Es enthält zwei Anrufe mit dem gleichen Ablauf, aber verschiedene Streiks. Der Ausübungspreis des kurzen Anrufs ist höher als der Streik des langen Anrufs. Was bedeutet, dass diese Strategie immer einen anfänglichen Aufwand erfordert (Debit). Die kurzen Anrufe Hauptzweck ist zu helfen, bezahlen für die langen Anrufe upfront Kosten. Bis zu einem bestimmten Aktienkurs, die Stier Call Spread funktioniert eine Menge wie seine lange Call-Komponente würde als eigenständige Strategie. Im Gegensatz zu einem einfachen, langen Aufruf ist das Aufwärtspotenzial jedoch begrenzt. Das ist Teil des Kompromisses der Short Call Prämie mindert die Gesamtkosten der Strategie, sondern setzt auch eine Obergrenze für die Gewinne. Ein anderes Paar von Streik-Preisen könnte funktionieren, vorausgesetzt, dass der kurze Anrufstreik über den langen Anrufen liegt. Die Wahl ist eine Frage des Ausgleichs von Risikoverteilungs-Kompromissen und einer realistischen Prognose. Netto-Position (nach Ablauf) MAXIMUM GAIN Hoher Streik - Niedriger Streik - Nettoprämie bezahlt MAXIMALER LOSS Netto-Prämie bezahlt Der Vorteil eines höheren Short-Call-Streiks ist ein höheres Maximum an dem strategischen Potentialgewinn. Der Nachteil ist, dass die erhaltene Prämie kleiner ist, je höher die kurzen Anrufe sind. Es ist interessant, diese Strategie mit dem Stier zu vergleichen. Die Profiturn-Auszahlungsprofile sind genau gleich, einmal bereinigt um die Nettokosten zu tragen. Der Hauptunterschied ist der Zeitpunkt der Cashflows. Der Stierruf verbreitet erfordert einen bekannten anfänglichen Aufwand für eine unbekannte eventuelle Rückgabe der Stier-Put-Spread produziert einen bekannten Anfangs-Cash-Zufluss im Austausch für einen möglichen Aufwand später. Auf der Suche nach einem stetigen oder steigenden Aktienkurs während der Lebensdauer der Optionen. Wie bei jeder begrenzten Zeitstrategie sind die Anleger langfristige Prognose für die zugrunde liegenden Aktien nicht so wichtig, aber das ist wahrscheinlich keine geeignete Wahl für diejenigen, die eine bullish Aussicht über die unmittelbare Zukunft haben. Es würde eine genau zeitgesteuerte Prognose erfordern, um den Wendepunkt zu ermitteln, wo ein kurzfristiges Dip sich umdreht und eine langfristige Rallye beginnt. Diese Strategie besteht darin, eine Call-Option zu kaufen und einen anderen zu einem höheren Basispreis zu verkaufen, um die Kosten zu bezahlen. Der Spread gewinnt im Allgemeinen, wenn sich der Aktienkurs höher erhöht, genauso wie eine regelmäßige Long-Call-Strategie bis zu dem Punkt, an dem die Short Call Caps weiter anwachsen. Motivation Profitieren Sie von einem Gewinn in der zugrunde liegenden Aktien Preis ohne die up-front Kapital Aufwand und Abwärtsrisiko der endgültigen Aktienbesitz. Variationen Eine vertikale Gesprächsspanne kann eine bullish oder bearish Strategie sein, je nachdem, wie die Ausübungspreise für die Long - und Short-Positionen ausgewählt werden. Siehe Bärenruf für das bärische Gegenstück. Der maximale Verlust ist sehr begrenzt. Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass der Bestand unter dem niedrigeren Ausübungspreis bei Verfall liegt. In diesem Fall verlaufen beide Call-Optionen wertlos, und der entstandene Verlust ist einfach der anfängliche Aufwand für die Position (die Netto-Belastung). Der maximale Gewinn wird bei Verfall abgedeckt, sollte der Aktienkurs noch besser als gehofft und den höheren Ausübungspreis übersteigen. Wenn der Aktienkurs bei oder über dem höheren (kurzer Aufruf) Streik bei Verfall ist, in der Theorie, würde der Investor die lange Gesprächskomponente ausüben und vermutlich auf dem kurzen Anruf zugewiesen werden. Infolgedessen wird die Aktie bei dem niedrigeren (Long Call Streik) Preis gekauft und gleichzeitig bei dem höheren (Short Call Streik) Preis verkauft. Der maximale Gewinn ist dann der Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen, abzüglich des anfänglichen Aufwands (der Belastung) ProfitLoss Sowohl der potenzielle Gewinn als auch der Verlust für diese Strategie sind sehr begrenzt und sehr klar: Die Nettoprämie, die zu Beginn gezahlt wird, stellt das maximale Risiko dar, und der Short-Call-Streichpreis setzt die obere Grenze darüber hinaus, über die weitere Aktiengewinne die Profitabilität nicht verbessern werden . Der maximale Gewinn ist auf den Unterschied zwischen den Ausübungspreisen begrenzt, abzüglich der Belastung, die bezahlt wird. Diese Strategie bricht sogar bei Verfall, wenn der Aktienkurs über dem niedrigeren Streik um den Betrag des anfänglichen Aufwands liegt (die Belastung). In diesem Fall würde der kurze Anruf wertlos sein und die langen Anrufe intrinsischen Wert würde die Belastung entsprechen. Breakeven langer Anruf Streik Netto-Debit bezahlt Volatility Leichte, alle anderen Dinge gleich sind. Da es sich bei der Strategie um einen langen Anruf handelt und eine andere mit demselben Ablauf verkürzt, können sich die Auswirkungen der Volatilitätsverschiebungen auf die beiden Verträge in hohem Maße gegenseitig ausgleichen. Beachten Sie jedoch, dass sich der Aktienkurs so bewegen kann, dass eine Volatilitätsänderung einen Preis mehr als den anderen beeinflussen würde. Time Decay Der Ablauf der Zeit verletzt die Position, wenn auch nicht so viel wie es eine einfache lange Rufposition macht. Da es sich bei der Strategie um einen langen Anruf handelt und eine andere mit demselben Ablauf kurz ist, können sich die Auswirkungen des zeitlichen Zerfalls auf die beiden Verträge in hohem Maße gegenseitig ausgleichen. Unabhängig von der theoretischen Preisauswirkung der Zeiterosion auf die beiden Verträge ist es sinnvoll, den Ablauf der Zeit zu denken, wäre etwas negativ. Diese Strategie erfordert eine nicht rückzahlbare Anfangsinvestition. Wenn es irgendwelche Rückkehr auf die Investition geben soll, müssen sie nach Ablauf der Zeit verwirklicht werden. Als Ablauf nähert sich auch die Frist für die Erzielung von Gewinnen. Zuweisungsrisiko Eine frühzeitige Abtretung, die jederzeit möglich ist, erfolgt grundsätzlich nur dann, wenn die Aktie ex Dividende ausmacht. Seien Sie jedoch gewarnt, dass mit dem langen Aufruf zur Deckung der kurzen Rufzuweisung die Festlegung einer kurzen Lagerposition für einen Werktag aufgrund der Verzögerung der Zuteilungsbenachrichtigung erforderlich ist. Angesichts der Situation, in der eine Aktie an einer Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsveranstaltung beteiligt ist, wie z. B. Fusion, Übernahme, Spin-off oder Sonderdividende, konnten die typischen Erwartungen hinsichtlich der vorzeitigen Ausübung von Optionen auf der Aktie völlig verärgert werden. Auslaufrisiko Ja. Wenn diese Strategie abgelaufen ist, beinhaltet diese Strategie ein zusätzliches Risiko. Der Anleger kann bis zum folgenden Montag nicht sicher wissen, ob der Kurzruf zugewiesen wurde oder nicht. Das Problem ist am akutesten, wenn die Aktie gerade unterhalb, an oder knapp über dem kurzen Anrufstreik gehandelt wird. Nehmen wir an, dass der lange Anruf in-the-money ist und dass der kurze Anruf grob am Geld ist. Übung (Aktienkauf) ist sicher, aber Zuordnung (Aktienverkauf) ist nicht. Wenn der Investor falsch rät, wird auch die neue Position am Montag falsch sein. Sag, Zuordnung wird erwartet, aber nicht passieren, wird der Investor unerwartet lange die Aktie am folgenden Montag, vorbehaltlich einer nachteiligen Umzug in der Aktie über das Wochenende. Nehmen wir nun die Anlegerwette gegen die Abtretung an und verkauft die Aktie am Markt statt am Montag, wenn die Abtretung eingetreten ist, hat der Investor die gleichen Aktien zweimal für eine Netto-Short-Lagerposition verkauft und ist einer Rallye im Aktienkurs ausgesetzt. Zwei Wege zur Vorbereitung: Schließen Sie die Ausbreitung früh oder seien Sie für beide Ergebnisse am Montag vorbereitet. So oder so, es ist wichtig, die Aktie zu überwachen, vor allem über den letzten Handelstag. Verwandte Position Offizielle OIC-Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc) bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen für diese Website an. Die fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der dort genannten Bedingungen dar. Kurze Vertikale Spread-Strategie Eine kurze vertikale Spread kann mit zwei Puts oder zwei Anrufen gebaut werden. Diese Kombination wird manchmal als Credit Spread bezeichnet, weil das Nettoergebnis des Handels einen Kredit erzeugt. Warum macht es einen Kredit Mit der kurzen vertikalen Ausbreitung ist der verkaufte Streik näher an dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Aktienbestandes, ETF oder Index, während der erworbene Streik weiter entfernt ist. Für entweder Puts oder Anrufe, ein Streik näher an den aktuellen Preis wird immer höhere Prämie als der Streik, der weiter weg ist. In diesem Beispiel kaufe ich den 30 Anruf und verkaufe den 27.50 Anruf. Ich kann die 27.50-Ausschreibung für 1.55 zu verkaufen, aber um die 30 Anruf zu kaufen kostet mich .90, so dass ein Netto-Guthaben von 0,65. Die beiden entscheidenden Vorteile dieser Strategie für mich sind: Definiertes Risiko, das Ill später in diesem Abschnitt abdecken. Time Decay ist zu meinen Gunsten Lets jetzt einen Blick auf wann und wie man diese Strategie verwendet. OutlookAnalyse Diese Strategie kann entweder mit einer mild bullish Aussicht oder mild bärischen Aussichten verwendet werden. Wenn du bullisch bist, würdest du eine kurze Put-Vertikale verbreiten (manchmal auch als Stier gesetzt). Wenn du bärisch wärst, würdest du einen kurzen Anruf vertikal (manchmal auch als Bärnaufruf bezeichnet) benutzen. Warten Sie eine Minute, können Sie sagen, Arent fordert bullish Trades und setzt für bärische Trades Die Antwort ist. Art von. Wenn ich bullisch wäre, könnte ich einen Anruf kaufen (langer Anruf). Allerdings könnte ich auch einen Posten verkaufen (erinnere mich an die Selling-Sets-Strategie) Die Short-Put-Spread ist ähnlich wie die nackte Put-Strategie, außer dass ich in begrenztem Risiko gebaut habe und ich normalerweise nicht die Aktie besitzen möchte. Nur sammeln Sie Premium. Ein wichtiger Punkt zu erinnern ist, dass, wenn Sie kurz eine Option sind, haben Sie in der Regel die entgegengesetzte Erwartung von der Person, die lange die Option ist. Wenn ich einen kurzen Anruf ausbreitet, was will ich passieren Id wie die Aktie zu bleiben BELOW my short call right Ansonsten könnte ich zugewiesen werden. Trade Entry Auswahl der richtigen Aktie Zusätzliche Vertical Spread Links Vor der Entscheidung über den Handel, werde ich wahrscheinlich eine bestimmte Aktie, ETF oder Index im Kopf (oder vielleicht ein paar aus meiner Watchlist). Übrigens, mit dieser Strategie verwende ich gern Indexoptionen und ETF-Optionen. Egal welches Underlying Instrument Sie wählen, Sie müssen sich Ihrer Analyse stellen. Ich gebe nur eine bullische Ausbreitung auf einer Aktie, die ich derzeit eine bullish Bias auf. Ebenso krank nur eine bärische Ausbreitung auf einer Aktie, die ich bärisch bin. Ob ich zu dieser Schlussfolgerung über technische Analyse ankomme oder nur den Trend beobachte, glaube ich, dass meine Chancen auf Erfolg besser mit meiner Vorliebe handeln, nicht dagegen. Dies mag offensichtlich sein, ich habe gesehen, dass die Leute versuchen, eine Put vertikale Ausbreitung zu verkaufen, die versucht, den Boden eines bärischen Trends zu fangen oder einen Anruf zu verkaufen, der vertikale Ausbreitung versucht, die Spitze zu fangen. Ok, ich gebe es zu. Ich habe mich auch dafür schuldig gemacht. Allerdings ist dies ein Rezept für Geld fließt aus Ihrem Konto - nicht in. Ein anderes Element, das für mich wichtig ist, ist das Volumen der zugrunde liegenden Aktien, ETF oder Index. In der Regel, wenn das zugrunde liegende Volumen nicht sehr hoch ist, werden die Optionen Volumen und offenen Zinsen auch nicht sehr hoch sein. Also, ich suche und bevorzuge ein sehr flüssiges zugrunde liegendes Instrument. Timing der Eintrag Entry Timing ist nicht so kritisch mit der kurzen vertikalen Spread, wie es mit anderen Strategien, wie lange Anrufe oder lange Put sein kann. Allerdings finde ich zwei wichtige Vorteile von richtig Timing mein Eintrag. Ich verstehe oft einen größeren anfänglichen Kredit Ich finde oft ich meine Chancen auf Erfolg Die Kombination dieser beiden Vorteile bedeutet, dass ich mehr konsequent rentabel bin. Es gibt viele mögliche technische Indikatoren, die verwendet werden können. Wenn du deine Favoriten hast, benutze sie mit allen Mitteln. Aber benutze sie konsequent Hier sind ein paar von mir. Bullish Einstieg aus einem Bullenflagge Ausbruch - oder Baisse Eintrag für Bärenflagge Ausbruch Bullish Eintrag, wenn stochastische Amp MACD sind in der unteren Umkehrzone - bearish Eintrag, wenn stochastische Amp MACD sind in der oberen Umkehrzone Bullish Eintrag auf Bounce off Unterstützung auf einem up Trending Stock - Bärischer Einstieg auf ähnliches Bounce von Widerstand auf einem Down-Trending-Lager Hier ist ein Beispiel für einen Einstieg aus einem Widerstand Bounce auf eine Aktie, die bereits in einem etablierten längerfristigen Abwärtstrend ist. Dies ist ein idealer Eintrag, aber finden, dass perfekt Bounce kann schwierig sein In der Tat wissen, es ist ein Sprung, wenn es passiert ist knifflig. Suchen Sie nach Bestätigung wie ein Umzug unter dem Tief des vorherigen Tages zu bestätigen. Auswahl der richtigen Optionen Sobald ich mein zugrunde liegendes Instrument gewählt habe, stelle ich sicher, dass ich mit einer Reihe von Optionen arbeite, die genügend offenes Interesse und Volumen haben. Ansonsten bekomme ich keine idealen Fillpreise. Ich versuche sicherzustellen, dass meine Bestellung nicht mehr als 5 der gesamten offenen Zinsen ausmacht - das sollte für jedes Bein wahr sein. Je höher und ich laufe das Risiko, die Preise bei meiner Bestellung zu beeinflussen. Wenn ich offenes Interesse an den 100s sehe, dann bin ich in der Regel in Ordnung. Für die kurze vertikale Ausbreitung möchte ich auch einen Optionsmonat mit zwischen 20 und 40 Tagen nach der Zeit auswählen. Dies stellt sicher, dass Ill genug Zeitprämie hat, die schmelzen wird. Der Verkauf von weniger als 20 Tagen Prämie führt oft zu viel Risiko für zu wenig Prämie. Als nächstes wählte ich eine kurze Option, die entweder unter der Unterstützung für eine Put-Spread oder über Widerstand für einen Anruf zu verbreiten ist. Je weiter weg Ich wähle meinen kurzen Streik, desto niedriger die Nettoprämie. Es gibt zwei zusätzliche, etwas verwandte Möglichkeiten, einen kurzen Streik zu bewerten. Ich kann den Wert des Deltas des kurzen Ausübungspreises verwenden, um eine Auswahl zu treffen. Eines der Merkmale von Delta ist, dass es die ungefähre Wahrscheinlichkeit ist, im Geld um einen Pfennig oder mehr auszulöschen. Es gibt genauere Berechnungen für diese und einige Online-Broker bieten Werkzeuge, um die Wahrscheinlichkeit zu erhalten. Als Beispiel für die thinkorswim-Plattform ist eine der Spalten, die bei der Betrachtung der Optionskette ausgewählt werden können, die Ausfallwahrscheinlichkeit. Dieser Wert ist die Wahrscheinlichkeit des Auslaufens im Geld um einen Cent oder mehr. Implizit kann ich dann die Wahrscheinlichkeit zeigen, dass mein Handel erfolgreich ist (d. h. ablaufende OTM), indem er diesen Wert von 100 subtrahiert. Wie dieses Beispiel zeigt, kann das Delta und die Wahrscheinlichkeit des Auslaufens des Arents genau gleich sein, aber beide können eine gute relative Indikation geben. Mit einer Wahrscheinlichkeit des Auslaufens um 29.22 würde das bedeuten, dass ich eine 70.78 Chance habe, dass diese Option wertlos ist, was das Ziel ist. Ich ziehe es vor, eine 60-70 Erfolgswahrscheinlichkeit auszuwählen, was bedeutet, dass ich auf der Suche nach einem kurzen Streik bin, um eine Wahrscheinlichkeit des Auslaufens zwischen 30 und 40 zu haben. Idealerweise wird dieser Streik auch unterhalb der Unterstützung im Falle des Verkaufs eines Put-Vertikals sein Oder über Widerstand im Falle des Verkaufs eines Anrufs vertikal. Für die lange Option wähle ich normalerweise den nächsten Streik weg (weiter OTM). Für Optionen mit 1 Schritten im Ausübungspreis, gehe ich oft zwei Streiks breit, so dass es eine 2 verbreitet. Mein Favorit sind in der Regel 2 und 5 verbreitet. Zusammenfassend lässt sich feststellen, dass meine Auswahlkriterien für eine kurze vertikale Ausbreitung umfassen: Großes offenes Interesse beider Ausübungspreise 20-40 Tage verbleibende bis zum Auslaufen Ausübungspreis über Widerstand (Anrufe) oder unterhalb der Unterstützung (Puts) und Erfolgswahrscheinlichkeit zwischen 60 und 70 (Wahrscheinlichkeit Von zwischen 30 und 40) Lange Streik in der Regel ein Streik-Preis weg, aber nicht weniger als 2 breite Ausbreitung Analysieren riskreward Die schöne Sache über eine kurze vertikale Verbreitung ist, dass mein absolutes Risiko und Belohnung sind ziemlich gut definiert. Das Maximum, das ich je machen kann, ist die Gutschrift, die ich bekomme, wenn ich die vertikale Ausbreitung verkaufe. Die meisten, die ich verlieren kann, ist der Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen (abzüglich des Initialkredits). Da der maximale Verlust definiert ist, wird mein Makler den Betrag meines maximalen Verlustes als Marge halten, bis ich entweder den Handel schließt oder die Position abläuft. Mit dem obigen Beispiel, das meiste, das ich auf diesem Handel machen kann, ist .65, während das meiste, das ich verlieren kann, 1.85 (2.50 - .65) ist. Meine Belohnung ist .651.85 oder .35: 1. Das scheint nicht wie eine gute risikoeinsicht, aber lasst uns es anders anschauen. Wenn ich möglicherweise 1,85 verlieren könnte, wenn der Handel ganz schlecht geht, das ist im Wesentlichen meine Investition in den Handel. Ich könnte potenziell gewinnen .65 Wenn der Handel wie geplant geht, so würde meine geplante Rückkehr eine 35 Return on Investment sein. Das ist gar nicht so schlecht. Das ist alles dazu. Oder ist da Weiter zu kurzen vertikalen Spreads - Seite 2Vertical Spreads Die vertikale Spread ist eine Option Spread-Strategie, wobei die Option Trader kauft eine bestimmte Anzahl von Optionen und gleichzeitig verkaufen eine gleiche Anzahl von Optionen der gleichen Klasse. Gleiche zugrunde liegende Sicherheit. Gleiches Verfallsdatum. Aber zu einem anderen Ausübungspreis. Vertikale Spreads begrenzen das Risiko im Optionshandel, aber gleichzeitig reduzieren sie das Gewinnpotenzial. Sie können mit allen Anrufen oder allen Puts erstellt werden. Und kann bullisch oder bärisch sein. Bull Vertical Spreads Bull vertikale Spreads werden eingesetzt, wenn die Option Trader ist bullish auf die zugrunde liegende Sicherheit und daher sind sie entworfen, um von einem Anstieg der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes profitieren. Sie können mit Anrufen oder Puts konstruiert werden und sind bekannt als Stier Anruf gespreizt und Stier setzen Verbreitung. Während sie ähnliche Risk-Reward-Profile haben, wird die Stier-Call-Spread in eine Belastung eingegeben, während die Stier-Put-Spread auf einem Kredit etabliert werden kann. Daher wird die Stier Call Spread auch als eine vertikale Debit-Spread genannt, während die Stier gesetzt Spread wird manchmal als eine vertikale Kredit-Spread bezeichnet. Bull Call Spread Bull Put Spread Bear Vertikale Spreads Vertikale Spread Option Strategien sind auch für die Option Trader, die bärisch auf die zugrunde liegende Sicherheit ist. Bear vertikale Spreads sind entworfen, um von einem Rückgang des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswertes zu profitieren. Sie können mit Anrufen oder Putten konstruiert werden und sind bekannt als Bären Call Spread und tragen Put Spread jeweils. Während sie ähnliche risikoerweiterungsprofile haben, wird die Blei-Call-Spread auf eine Gutschrift eingegeben, während der Bären-Spread auf einer Belastung ermittelt werden kann. Daher wird die Bärenkonferenz verbreitet wird auch als eine vertikale Kredit-Spread, während die Bären platziert verbreitet wird manchmal als eine vertikale Debit-Spread bezeichnet. Bear Call Spread Bär Put Spread bereit, um Trading zu starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform ohne Risiko hart verdientes Geld zu testen. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. 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